系统性转向全球AI算力取存储硬件从线。而腾讯、阿里持基数反降9–14只，使硬件链盈利可见度和确定性较着提拔。也鞭策QDII提高对A股参取度。A股AI硬件标的增加，美光、超威半导体、闪迪等美股芯片股获大幅增持，持有美光、超威的基金数量激增15–18只，而阿里、泡泡玛特被显著减持。印证设置装备摆设逻辑已从估值弹性转向业绩兑现。近期机构研报指出，研报认为，QDII持仓正从港股平台消费股，研报指出。